Quand ClearDAO veux révolutionner les dérivés dans le domaine de la DeFi

Les produits dérivés sont essentiels à tout système financier mature. Les systèmes financiers sont constitués de marchés financiers, et les marchés financiers sont constitués de risques. Les produits dérivés permettent aux acteurs du marché de gérer leurs risques en limitant les rendements et les pertes potentiels. Dans les systèmes financiers traditionnels, la plupart des marchés de produits dérivés sont déjà très vastes et liquides.

ClearDAO pense que la part de marché des produits dérivés va augmenter dans un avenir proche.

Au fur et à mesure que l’espace DeFi se développe, le marché des produits dérivés va croître de façon exponentielle, faisant ainsi des produits dérivés une opportunité importante pour les constructeurs et les investisseurs. Par conséquent, DeFi absorbera une partie importante du marché centralisé des produits dérivés.

Depuis la création d’Ethereum, ses capacités d’écriture de contrats intelligents ont permis aux développeurs de créer des applications riches et diverses. En raison de l’association naturelle des protocoles de blockchain avec les systèmes financiers, le premier lot d’applications de base sur Ethereum était centré sur la gestion et l’utilisation des actifs numériques natifs de la chaîne, y compris les DAO (Decentralized Autonomous Organizations) et les DEX (Decentralized Exchanges). Cependant, dans le processus de développement des applications on-chain, outre les problèmes de sécurité des contrats intelligents, le « dilemme de la liquidité » des actifs on-chain a beaucoup frustré les développeurs et est devenu un obstacle majeur à l’épanouissement des applications Ethereum.

Avec l’arrivée d’Uniswap en novembre 2018, nous avons assisté à une solution simple mais élégante au problème de liquidité onchain : la courbe de prix x*y=k, qui a introduit le mécanisme AMM (Automated Liquidity Provider) pour résoudre les problèmes de croissance et d’agrégation des liquidités. Grâce à sa fonctionnalité de contrat intelligent, Uniswap a permis l’échange de tout jeton arbitraire ERC20, une norme pour les jetons fongibles sur la blockchain Ethereum.

En tant qu’application phare d’Ethereum et plus grand DEX par volume d’échange, Uniswap a été intégré dans plus de 200 projets DeFi et déployé sur deux systèmes de niveau 2, Arbitrum et Optimism. C’est cette composabilité, également connue sous le nom de « legos d’argent », qui a conféré un avantage concurrentiel très réel aux applications financières dans DeFi, créant ainsi un écosystème ouvert avec une croissance durable et une infrastructure de liquidité solide.
Depuis l’essor d’Uniswap, ses concepts de pool de liquidité et de MSA ont été largement adoptés par une variété de descendants. Bien qu’ils aient tous hérité de la conception de base d’Uniswap, ils ont chacun leur propre fonction de tarification spécialisée. Prenez Curve, qui utilise un mélange de produit constant et de somme constante, ou Balancer, dont la fonction de tarification multi-actifs est définie par une surface multidimensionnelle.

Comme la demande d’utilisation d’Ethereum a connu un léger arrêt en raison du temps et du niveau de complexité nécessaires à la mise à l’échelle du réseau, d’autres écosystèmes de chaînes publiques tels que Binance Smart Chain (BSC), Polygon et Solana sont apparus pour tenter d’accroître leur part de marché.
Nous pouvons donc en déduire que nous sommes à un tournant historique du DeFi 2.0, où l’infrastructure fondamentale de la liquidité s’est de plus en plus améliorée et où la liquidité a atteint une masse critique.

Maintenant, l’infrastructure et la fourniture de liquidités pour l’ensemble de l’industrie sont prêtes pour la prochaine phase connue sous le nom de DeFi 3.0 : un système financier mature avec des dérivés décentralisés au cœur. Malgré la croissance étonnante du DeFi au cours des deux dernières années, le secteur des produits dérivés n’en est encore qu’à ses débuts. Il n’est pas exagéré de considérer les produits dérivés comme l’une des plus importantes primitives manquantes dans l’espace DeFi.

L’espace des produits dérivés DeFi est dans un état très immature et, avec le talent et le niveau d’innovation travaillant dans ces problèmes, on s’attend à ce que les plates-formes mûrissent rapidement. Dans ce contexte, et contrairement aux marchés dérivés traditionnels où le volume d’échange est généralement plus élevé, le volume d’échange des dérivés DeFi est peu important par rapport aux protocoles DeFi traditionnels. Pour répondre au besoin de développement du marché des dérivés DeFi, ClearDAO est né.

construit une usine décentralisée de dérivés de crypto-monnaies pour fournir aux développeurs un SDK et des outils pour accélérer le développement de dérivés de crypto-monnaies et de places de marché. À ce jour, le projet a achevé le développement de modèles d’options, de billets, de contrats à terme perpétuels et de CDS. Le projet a une stratégie multi-blockchain et supporte déjà Ethereum, BSC, Solana et Arbitrum.

Au sein du système ClearDAO, il existe trois rôles principaux : les fournisseurs de liquidités, les développeurs et les traders. Ils constituent collectivement le conseil de gouvernance de la DAO. Les trois rôles ne s’excluent pas mutuellement et sont définis uniquement en fonction de leur fonction. En théorie, un utilisateur peut assumer plusieurs rôles simultanément. Les fonctions de chaque rôle sont les suivantes :

Fournisseurs de liquidité : Ce sont les créateurs de produits de l’écosystème ClearDAO. Ils définissent les produits dérivés ouverts à la négociation en fonction des paramètres de l’atelier des produits dérivés, et fournissent la liquidité pour les produits dérivés créés.

Développeurs : Les développeurs utilisent le SDK fourni par ClearDAO pour créer et lancer de nouvelles plateformes de négociation. Les développeurs peuvent également créer leurs propres produits dérivés et assumer le rôle de fournisseurs de liquidités, ou ils peuvent vendre d’autres produits créés par d’autres fournisseurs de liquidités.

Traders : Les traders sont les utilisateurs finaux des produits dérivés. Leurs commentaires détermineront donc l’orientation future du développement de ClearDAO.

Gouvernance DAO: ClearDAO étant un protocole ouvert pour les produits dérivés DeFi, lorsque tous les outils de gouvernance auront été développés, toutes les mises à jour de ses capacités de base relèveront du cadre de gouvernance DAO, y compris le développement de produits, la feuille de route et le modèle économique.

Alors que DeFi arrive à maturité et que les institutions adoptent les crypto-monnaies, ClearDAO pense que la part de marché des produits dérivés va augmenter dans un avenir prévisible. En permettant aux développeurs de créer des dérivés sur mesure et en abaissant la barrière à l’entrée, ClearDAO accélère la croissance du secteur des dérivés. ClearDAO vise à fournir une interface utilisateur propre et simple afin que les utilisateurs puissent réaliser de manière intuitive les transactions qu’ils souhaitent exécuter.

Pour en savoir plus sur le projet, visitez le site Web et la chaîne Medium de ClearDAO.