Une montée vers 40 000 $ sur le marché du Bitcoin (BTC) risquait de s’épuiser alors que les contrats à terme de Chicago Mercantile Exchange ont ouvert lundi avec un écart de 1 575 $, le premier depuis le 17 mai.

Rétrospectivement, les risques à la baisse se sont accrus en raison des récents reculs baissiers de Bitcoin proches du niveau de 40 000 $. En plus de cela, ledit écart CME s’est formé entre la clôture de vendredi de 37 325 $ et l’ouverture de lundi de 38 900 $, ce qui augmente la possibilité que la prochaine correction incite les offres de Bitcoin à chuter à au moins 37 325 $.

Cela est dû à une notion psychologique générale parmi les commerçants selon laquelle BTC/USD inverse ses tendances pour combler les lacunes des contrats à terme Bitcoin plus de 90% de tous les temps. Ainsi, par exemple, les traders ont partiellement comblé une lacune apparue lors de la session du week-end du 17 au 18 avril 11 jours plus tard.

De même, en mai 2020, la bougie du week-end manquante entre 8 795 $ et 10 010 $ a été remplie immédiatement après sa formation.

Les lignes violettes indiquent les lacunes remplies de CME Bitcoin Futures, les lignes noires indiquent les lacunes non comblées. Source : TradingView

Mais tout au long de 2020 et jusqu’en 2021, la tendance à la hausse supersonique du marché Bitcoin a laissé de nombreuses bougies de prix manquantes non remplies. Le dernier de ces grands écarts est apparu pendant le long week-end de Noël de l’année dernière, d’environ 2 900 $, entre 23 745 $ et 26 650 $, qui n’est toujours pas comblé à ce jour. De même, un autre écart de CME non comblé entre 18 020 $ et 19 155 $ remonte au début de décembre 2020.

Le temps maximum que les traders ont mis pour combler un écart de CME est de trois mois – la bougie de prix manquante est apparue en juin 2019 et a été remplie en septembre 2019.

Il a fallu trois mois aux traders à terme Bitcoin pour combler l’écart CME de juillet 2019. Source : TradingView

Fondamentaux

Les fondamentaux macroéconomiques ont joué un rôle énorme entre juin et septembre 2019 pour maintenir les prix du Bitcoin à l’écart de ses écarts CME inférieurs. Premièrement, de nombreux investisseurs ont acheté Bitcoin comme valeur refuge alors que la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a pesé sur la croissance mondiale et le sentiment du marché.

Deuxièmement, l’incursion de Facebook dans le secteur de la crypto-monnaie avec le lancement de Libra a créé davantage d’opportunités de hausse pour Bitcoin.

En 2020, la politique expansionniste à durée indéterminée de la Réserve fédérale a servi de filet de sécurité haussier pour Bitcoin. La banque centrale américaine a ramené ses taux débiteurs de référence à presque zéro après le krach mondial de mars 2020.

Dans le même temps, la Fed a commencé à acheter des obligations d’État et des titres adossés à des créances hypothécaires au taux de 120 milliards de dollars par mois. Cela a sapé l’appétit des investisseurs pour les rendements du Trésor et le dollar américain et a accru l’attrait du Bitcoin, de l’or et des actions en tant que valeurs refuges alternatives.

Des investisseurs chevronnés, dont Stanley Druckenmiller et Paul Tudor Jones, ont annoncé leur exposition sur les marchés du Bitcoin à la suite des mesures expansionnistes de la Fed. Pendant ce temps, Tesla, MicroStrategy, Square, Ruffer, Seetee et d’autres sociétés ont également ajouté Bitcoin à leurs bilans, citant des craintes d’inflation.

Cela a quelque peu empêché les traders de combler les écarts de CME de 23 745 à 26 650 $ et de 18 020 à 19 155 $, même cinq mois après leur formation.

L’analyste de marché basé sur Twitter, connu sous son pseudonyme de Planet-of-the-Apes, xCaeser, a quant à lui suggéré aux traders de regarder 34 000 $ comme niveau limite pour déterminer le prochain biais du marché. Dans un tweet publié au lendemain de la chute des prix du 19 mai, xCaeser c’est noté que détenir 34 000 $ comme support augmenterait le potentiel de Bitcoin de se rallier à 47 000 $. Il ajouta:

« Si 34 000 $ de pauses, vous chercherez 23 300 $ et, en fin de compte, le CME comblera l’écart. »

Le bitcoin est passé plusieurs fois en dessous de 34 000 $ après le 19 mai, mais la crypto-monnaie a rebondi sauvagement après avoir testé la zone de 30 000 $ à 32 000 $ comme support après chacun de ses mouvements baissiers.

Un écart haussier à venir

Après avoir atteint près de 65 000 $ à la mi-avril, les prix du Bitcoin ont baissé en raison du sentiment de prise de bénéfices tout en laissant un écart CME compris entre 49 215 $ et 45 295 $. La bougie de prix manquante n’est pas remplie à cette date.

Cela a placé Bitcoin dans une configuration technique conflictuelle – c’est-à-dire que Bitcoin pourrait corriger plus bas après avoir approché le niveau de résistance de 40 000 $ et combler l’écart CME de 37 325 $ à 38 900 $, ou il pourrait continuer à monter pour combler l’écart CME de 45 295 $ à 49 215 $.

Les données d’échange extraites de la plate-forme d’analyse en chaîne CryptoQuant ont en outre montré un conflit de préjugés sur le marché Bitcoin. Rétrospectivement, les entrées et les sorties de BTC des échanges ont diminué au cours des dernières sessions. Pendant ce temps, le nombre d’adresses entrantes a diminué tandis que les adresses sortantes ont atteint leur plus bas niveau en un an.

De plus, Elon Musk a annoncé que Tesla reprendrait l’option de paiement Bitcoin une fois « qu’il y aura confirmation d’une utilisation raisonnable (environ 50 %) d’énergie propre par les mineurs ». L’entrepreneur milliardaire réagissait aux commentaires du PDG de Sygnia, Magda Wierzycka, le qualifiant de manipulateur de marché.

En relation: Le PDG de Sygnia critique Elon Musk pour une prétendue pompe et décharge Bitcoin

« Les prix du bitcoin ont maintenu une bonne croissance à la suite du commentaire de Musk », a déclaré Yuriy Mazur, chef du département d’analyse de données chez CEX.IO Broker, ajoutant qu’il augmente le potentiel de la crypto-monnaie pour combler l’écart entre 45 295 et 49 215 CME. Il a dit à Cointelegraph :

« Il semble actuellement que les prix reviennent de leurs niveaux les plus élevés des dernières 24 heures, une hausse surprenante pourrait être déclenchée si les acheteurs influencés par Musk décidaient de réveiller le marché. »

Les tweets de Musk ont ​​contribué à faire chuter les prix du Bitcoin de 43 500 $ à 30 000 $ le 19 mars. Sa société Tesla détient toujours environ 1,3 milliard de dollars en BTC comme alternative en espèces.