Les données montrent que les protocoles d’échange perpétuel décentralisé sont «absents»

DeFi est un concept révolutionnaire dans lequel les produits et services financiers traditionnels peuvent être exploités sans intermédiaires comme les banques. L’émergence d’Uniswap a créé des alternatives pour les traders pour accéder à la liquidité, et depuis lors, il y a eu une explosion des échanges décentralisés et de nombreux protocoles de swap perpétuel décentralisés ont été développés.

Cependant, les données montrent que même si les protocoles de swap perpétuel décentralisés devraient enregistrer un volume de négociation d’environ 4,7 milliards de dollars sur la base de la moyenne quotidienne d’Uniswap, combinés, ils ne se rapprochent même pas. Voici pourquoi les protocoles de swap perpétuel décentralisés font si actuellement «défaut» malgré un potentiel de croissance «50x» revendiqué par les mêmes données.

Les plates-formes CEX et DEX augmentent en tandem pendant la tendance haussière du marché de la cryptographie

Une marée montante soulève tous les bateaux, et la dernière tendance haussière du marché de la crypto-monnaie a entraîné une augmentation du volume des transactions sur presque tous les types d’échange de crypto-monnaie sur le marché. Plusieurs plateformes n’ont pas été en mesure de répondre à la demande.

Selon les dernières recherches de Huobi, il existe un type d’option qui, malheureusement, «ne s’applique pas à de nombreux commerçants» et, par conséquent, a pris du retard sur le reste de l’espace.

La recherche commence par une comparaison de la bourse centralisée Huobi Global, qui propose des transactions au comptant et des produits dérivés sous le même toit. Les données internes montrent que lorsque les volumes au comptant augmentent, les volumes de produits dérivés augmentent également en tandem.

Les données sont ensuite utilisées pour comparer Uniswap en tant qu’écosystème spot décentralisé et protocole d’échange perpétuel décentralisé dYdX. Fait intéressant, alors que le volume des transactions au comptant de Huobi Global ne représentait que 19% du total des transactions sur dérivés, Uniswap a battu dYdX de 331% au cours de la même période.

Les protocoles de swap perpétuel décentralisés font défaut, malgré un potentiel de croissance 50x

Démontrant en outre à quel point les protocoles d’échange perpétuel décentralisés font «défaut» actuellement, le rapport examine cinq échanges centralisés différents. La moyenne à travers le groupe a vu environ cinq fois le volume des dérivés par rapport au comptant, prévoyant que le marché total des dérivés décentralisés devrait représenter 4,7 milliards de dollars en volume de négociation. Le chiffre est obtenu en prenant le volume de négociation quotidien moyen d’Uniswap au cours des 30 derniers jours et en le multipliant par un facteur de 4,82x.

L’analyse montre que bien que le total devrait se situer autour de 4,7 milliards de dollars selon les projections, au lieu de cela, le volume quotidien moyen réel des échanges entre les quatre protocoles de swap perpétuel décentralisé actuellement lancé n’est que de 67,7 millions de dollars, soit seulement 1,4% de l’estimation projetée.

dYdX, DerivaDEX, Perpetual Protocol, FutureSwap et AlphaX sont quatre des plates-formes actuellement actives ou sur le point de l’être, disponibles et utilisées dans les données. Bien que ces plates-formes reproduisent une partie de l’expérience acquise sur les bourses centralisées, la liquidité fait gravement défaut. C’est là que les CEX établis comme Huobi Global brillent vraiment – assurant une exécution instantanée des commandes et un glissement minimal.

Compte tenu du potentiel de DeFi, il n’est pas surprenant que partout où vous vous tournez dans l’industrie de la crypto-monnaie, il existe un nouveau développement, un nouveau produit ou une nouvelle plate-forme. Et bien que presque tous offrent des promesses à long terme, les traders doivent se méfier du fait que le manque de liquidité, entre autres problèmes, signifie que ces protocoles de swap perpétuel décentralisés ne sont actuellement pas «applicables» aux traders qui pourraient vouloir rester vers des plates-formes centralisées éprouvées jusqu’à ce que la croissance soit accrue

Tu peux lire le rapport complet et l’analyse ici.