Points clés à retenir
- IDEX introduit des pools de «liquidité hybride» dans l’espoir de lutter contre le glissement et la mise en avant de DeFi.
- IDEX Hybrid Liquidity combinera un carnet d’ordres et un moteur de négociation avec des pools de liquidités.
- Au fur et à mesure de la croissance de DeFi, de nombreux commerçants ont souffert de l’extraction de valeur connue sous le nom de Miner Extractable Value (MEV).
L’un des principaux échanges de DeFi vise à cibler les pièges de l’industrie avec sa dernière mise à jour.
IDEX cible les problèmes de DeFi
IDEX, considéré par beaucoup comme l’un des cryptoLes principaux échanges décentralisés de DeFi (DEX), ont dévoilé une innovation pour résoudre certains des plus gros problèmes de DeFi.
La mise à jour s’appelle IDEX Hybrid Liquidity ou IDEX HL. Il fusionne un carnet d’ordres et un moteur de négociation avec des pools de liquidités. Les market makers automatisés (AMM) populaires comme Uniswap et SushiSwap utilisent des pools de liquidité et des bourses comme dYdX avec des carnets de commandes. Pourtant, il est rare de trouver une combinaison des deux sur une seule plate-forme.
IDEX HL a été conçu pour protéger les traders en ciblant les problèmes clés associés aux teneurs de marché automatisés, y compris les problèmes de glissement et de front-running. Les problèmes de glissement sont souvent la cause d’échecs de transactions Ethereum parallèlement à des prix du gaz insuffisants. Les transactions échouées sont un problème pour les commerçants car ils doivent toujours payer des frais d’essence même si la transaction ne se déroule pas.
Selon données de Dune Analytics, environ 2 à 5% des transactions sur les échanges décentralisés basés sur Ethereum échouent.
Problème MEV d’Ethereum
Un autre problème que IDEX HL espère résoudre est celui de Miner Extractable Value (MEV). Actuellement l’un des sujets les plus discutés dans DeFi, MEV fait référence à la quantité de valeur que les mineurs peuvent tirer d’une transaction en réorganisant ou en excluant les transactions. Certains mineurs choisissent d’exclure les transactions et de lancer le commerce s’il y a une opportunité de profiter pour eux-mêmes, par exemple, en profitant d’une transaction d’arbitrage.
MEV a conduit à des guerres d’enchères sur les prix du gaz entre les robots, et il est largement considéré comme une force négative sur Ethereum. MEV menace le consensus car il conduit les mineurs à manipuler les transactions.
Dans un communiqué de presse Alex Wearn, PDG d’IDEX, a noté que MEV est un problème clé dans DeFi aujourd’hui. Il a dit:
«Malgré les lacunes limitant l’évolutivité de l’écosystème DeFi, peu a été fait pour atténuer les attaques frontales, les attaques en sandwich et les échecs commerciaux. Avec IDEX Hybrid Liquidity, nous avons enfin éliminé ces problèmes qui persistaient dans le paysage DEX. »
Une «attaque sandwich» est une forme de front-running dans laquelle un attaquant repère un trader achetant un actif et achète d’abord le même actif pour augmenter son prix. Les attaques en sandwich entraînent un glissement plus élevé, ce qui signifie que le trader paie un prix plus élevé que prévu. L’attaquant échange finalement le montant reçu à un prix plus élevé et pour réaliser un profit. Vitalik Buterin a discuté des attaques sandwich longuement dans le passé.
IDEX HL permettra à quiconque de devenir market maker en déposant des actifs, tandis que le moteur de trading fournira une exécution en temps réel. Cette conception permet d’éliminer le front-running tout en réduisant les dérapages et les échecs de trading.
Wearn a décrit le nouveau pool de liquidités comme une bourse décentralisée offrant une expérience similaire aux bourses centralisées. Il a dit:
«IDEX offre le meilleur des échanges décentralisés et des échanges centralisés avec les éléments non conservateurs et la facilité de création de marché grâce à des market makers automatisés. En combinant un moteur de trading haute performance avec une conservation et un règlement intelligents basés sur des contrats, les utilisateurs tirent le meilleur parti des deux mondes. »
IDEX n’est pas le seul échange à travailler sur des solutions pour cibler MEV: le mois dernier, les piliers d’Ethereum, Balancer et Gnosis, ont annoncé qu’ils se liaient pour lancer le protocole Balancer-Gnosis dans l’espoir de protéger les traders. L’intégration complète devrait être mise en service à la mi-juin.
Le lancement d’IDEX HL fait suite à la décision d’IDEX de soutenir le trading sur Binance Smart Chain en février. IDEX a été lancé sur la chaîne appartenant à Binance dans un contexte de hausse des frais de gaz sur Ethereum. L’échange a également son propre token, IDEX. Sa capitalisation boursière est d’environ 74 millions de dollars.
Divulgation: Au moment de la rédaction de cet article, l’auteur de cette fonctionnalité possédait ETH et plusieurs autres crypto-monnaies. Ils étaient également exposés à UNI, SUSHI et BAL dans un indice de crypto-monnaie.
Cet article est une traduction. Lire l’originale sur cryptobriefing
Parfois ma traduction est pourrie, mais le principal c'est que t'es l'info non ?
