Les options Bitcoin coûteuses de 80K $ signalent que les traders professionnels s’attendent à plus de hausse

Parier sur des options d’achat Bitcoin de 80000 $ pour juin ne semble pas scandaleux étant donné la performance haussière de la BTC au cours des dernières semaines. Ce n’était pas le cas il y a quelques mois, lorsque BTC a culminé à 42 000 dollars le 8 janvier et est ensuite tombé au niveau de 30 000 dollars.

À ce moment-là, une hausse de 150% était nécessaire par rapport au prix de 32 000 $ le 26 janvier, et cela semblait assez tiré par les cheveux. Par conséquent, les options d’achat (d’achat) BTC de 80000 $ de juin se sont négociées à Deribit pour 2240 $, soit 0,07 BTC.

Moins de deux mois plus tard, alors que le BTC atteignait 61700 $ le 13 mars, la même option d’achat a culminé à 0,15 BTC, soit 9255 $. C’est un gain de 3x en moins de sept semaines. Gardez à l’esprit que malgré le rallye de 93% à 61 700 $, une hausse supplémentaire de 30% était nécessaire pour atteindre la grève de 80 000 $.

Malgré la récente augmentation du prix du BTC, la probabilité implicite d’options (delta) se situe actuellement à 39%. Ce prix de l’option d’achat a également augmenté en raison du changement de volatilité du BTC, car les vendeurs demanderont une prime plus substantielle pour prendre le risque sur des marchés incertains.

Les fluctuations intenses des prix, quelle que soit la direction, pousseront la volatilité à une hausse, et des nouvelles inattendues des principaux médias font généralement remonter l’indicateur.

Prenez note de la façon dont la volatilité de la BTC est passée de 4% en janvier à 5% actuellement. Cet événement est particulièrement haussier pour les acheteurs d’options d’achat. Même si le prix du BTC était resté le même, le prix de l’option aurait grimpé en conséquence.

Les probabilités d’options ne doivent pas être prises à la lettre

Le prix des options dépend également fortement de la distance entre la date d’expiration. Le même appel de 80 000 $ pourrait être considéré comme sans valeur deux jours avant l’échéance. Par conséquent, les traders ne devraient pas trop se préoccuper de la probabilité implicite d’options (delta).

À l’heure actuelle, l’option d’achat de 80000 $ de juin peut sembler exagérée en raison de son delta de 39% et du fait que BTC a gagné 43% au cours des 100 derniers jours.

Néanmoins, les traders envisagent souvent d’acheter des options d’achat «  impossibles  » avec des dates d’expiration plus longues, car ceux qui ont eu le courage de parier sur l’augmentation du prix de 150% du BTC à 32000 $ en janvier sont probablement extrêmement satisfaits des résultats.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches au moment de prendre une décision.