Un fraudeur de Crypto Hedge Fund condamné à sept ans de prison

Stefan He Qin, le fondateur de 24 ans de deux fonds spéculatifs de crypto-monnaie basés à New York, a plaidé coupable de fraude en valeurs mobilières, écoutant une peine de sept ans et demi de prison et une amende de 54 millions de dollars.

Stefan He Qin : Je pensais que la vie était un jeu vidéo

Stefan He Qin a plaidé coupable d’avoir mené un stratagème de Ponzi de 100 millions de dollars, fraudant les investisseurs sur plus de 54 millions de dollars.

Selon un jeudi du ministère de la Justice (DOJ) communiqué de presse, le décrocheur universitaire de 24 ans dirigeait deux fonds spéculatifs de crypto-monnaie basés à New York avec plus de 100 millions de dollars d’actifs sous gestion. Après avoir plaidé coupable de fraude en valeurs mobilières en février 2021, Qin a été condamné à 90 mois de prison et condamné à confisquer 54 millions de dollars jeudi.

En 2016, Qin a lancé une crypto hedge fund appelé Virgil Sigma. Le fonds a promis aux investisseurs des rendements annuels de 500 % grâce à une stratégie d’investissement propriétaire « neutre sur le marché » et prétendument « sûre » qui prétendait exploiter les opportunités d’arbitrage entre différentes bourses.

Le fonds de Qin a amassé 23,5 millions de dollars d’actifs sous gestion au cours de la première année d’exploitation, ce qui lui a valu d’être En vedette dans le Wall Street Journal. Misant sur la notoriété, en 2020, le fonds Virgil avait levé plus de 90 millions de dollars, incitant le jeune décrocheur à lancer un deuxième fonds, appelé VQR, qui a amassé 24 millions de dollars supplémentaires d’actifs sous gestion.

Bien qu’il prétende investir les actifs dans des stratégies d’arbitrage de crypto-monnaie, le DOJ a découvert que depuis 2017, Qin s’était engagé dans un stratagème visant à voler les actifs de Virgil Sigma et à frauder ses investisseurs. Au lieu d’investir les actifs du fonds, Qin a détourné le capital de l’investisseur et a utilisé l’argent pour payer des dépenses personnelles, y compris la nourriture, les services et le loyer pour un penthouse à Manhattan de 23 000 $ par mois. De plus, Qin a également utilisé le capital du fonds pour effectuer des investissements personnels dans l’immobilier et les offres initiales de pièces (ICO).

En raison de son comportement imprudent, Qin a rapidement utilisé presque tout le capital de Virgil Sigma. « Les investisseurs de Qin ont rapidement découvert que ses stratégies n’étaient rien de plus qu’un moyen déguisé pour lui de détourner et de faire des investissements non autorisés avec les fonds des clients », a déclaré l’avocate américaine de Manhattan, Audrey Strauss, dans un communiqué.

Face aux demandes de rachat que Qin ne pouvait plus satisfaire, il a doublé son stratagème en tentant de voler des actifs de son deuxième fonds, VQR, pour couvrir ses traces. S’exprimant devant le juge, Qin a déclaré :

«Au lieu de dire la vérité, j’ai fait la pire des choses et j’ai doublé mes mensonges… Je pensais que j’étais le protagoniste principal et que la vie était un jeu vidéo et je venais de trouver le code de triche pour le battre. Comme nous le savons, la vie n’est pas un jeu vidéo.

Qin s’est rendu aux autorités américaines en février de cette année, plaidant coupable le même jour. Alors qu’il risquait jusqu’à 20 ans de prison, en raison de son casier judiciaire vierge et de son retour volontaire, il a été condamné à sept ans et demi de prison et condamné à renoncer aux 54 millions de dollars volés à ses clients.