Présentation de la blockchain Fantom et de son écosystème DeFi

Fantom est un réseau de layer 1, Proof-of-Stake, avec de faibles coûts de transaction et une finalité rapide. Depuis son lancement en 2019, Fantom a construit un écosystème DeFi respectable composé d’applications natives d’Ethereum et d’applications maison.

Qu’est-ce que Fantom ?

Fantom est l’une des nombreuses blockchains alternatives de couche 1 qui ont gagné en popularité en 2021. Grâce à ses faibles coûts de transaction, le réseau a attiré de nombreux utilisateurs et développeurs qui ne veulent pas utiliser Ethereum en raison de ses frais de gaz élevés.

La chaîne de base Fantom utilise des graphes orientés acycliques pour parvenir à un consensus. Elle sécurise une couche d’exécution supplémentaire appelée Fantom Opera, qui gère des fonctions plus spécifiques et plus complexes. Aujourd’hui, Fantom Opera est ce à quoi la plupart des gens font référence lorsqu’ils parlent de Fantom et c’est le coeur de l’écosystème DeFi de la blockchain.

Opera est la première couche d’exécution construite sur Fantom, compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM). Cela signifie que les développeurs peuvent écrire, déployer et exécuter des contrats intelligents écrits en solidity (langage de programmation natif Ethereum) sur Fantom, tout comme ils le feraient sur Ethereum. La compatibilité de Fantom avec Ethereum a également favorisé son développement, car les créateurs peuvent facilement transférer des applications d’Ethereum vers Fantom en modifiant que très peu le code sous-jacent.

À l’instar des autres blockchains de couche 1, Fantom utilise un mécanisme de validation Proof-of-Stake. Il n’y a pas de montant minimum de mise : les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses avec seulement 1 FTM. Toutefois, ceux qui misent des montants inférieurs doivent déléguer leurs jetons à un nœud de validation. La mise minimale pour faire fonctionner un nœud est actuellement de 500 000 FTM.

Le mécanisme de validation de Fantom est rapide et sans leader grâce à son algorithme de consensus Lachesis. Les validateurs individuels ne choisissent donc pas quelles transactions sont valides dans chaque bloc ; Fantom utilise plutôt un consensus à l’échelle du réseau (je vous l’accorde, c’est un peu technique ^^).

En éliminant les leaders, la majorité du traitement des transactions ne repose pas sur les validateurs qui détiennent le plus grand nombre de jetons, comme c’est le cas avec d’autres chaînes Proof-of-Stake telles que Solana ou Avalanche. Cela accroît la décentralisation de Fantom et, par conséquent, sa sécurité, car tous les validateurs jouent un rôle égal lorsqu’ils participent au protocole de consensus.

Comme Fantom est compatible avec Ethereum, il est également possible d’y accéder au moyen de portefeuilles Web3 populaires comme MetaMask. Les utilisateurs peuvent simplement ajouter le réseau Fantom Opera à MetaMask pour se connecter à Fantom. (Pour rappel, Chainlist recense toutes les configurations nécessaire pour configurer votre Wallet a la blockchain de votre choix).

Exchanges décentralisés sur Fantom

Fantom dispose actuellement de deux exchanges décentralisés populaires qui permettent aux utilisateurs d’échanger des actifs et de fournir des liquidités. Le plus utilisé des deux est SpookySwap. Il s’agit actuellement du protocole DeFi natif le plus important sur Fantom, avec plus d’un milliard de dollars de valeur totale verrouillée.

L’interface utilisateur de SpookySwap est claire et facile à comprendre, ce qui en fait un excellent point de départ pour explorer l’écosystème DeFi du réseau. L’exchange fonctionne à peu près de la même manière que sur d’autres teneurs de marché automatisés : les utilisateurs sélectionnent les actifs et le montant qu’ils veulent échanger, puis effectuent l’échange. L’interface de négociation de SpookySwap affiche des informations utiles telles que le slippage potentiel, l’impact sur le prix et les frais avant que les transactions ne soient soumises. Les utilisateurs plus avancés peuvent également créer des ordres limite pour des paires d’actifs. Le genre de killer feature qui manque cruellement sur d’autres exchange.

Les utilisateurs peuvent gagner le jeton $BOO de SpookySwap et des frais de négociation en fournissant des liquidités à ses pools. Les stakers BOO reçoivent 0,03 % des frais de transaction, de sorte que le montant des récompenses versées augmente en fonction de l’activité sur le protocole.

Mais SpookySwap ne s’arrête pas au trading. La plateforme a également construit une interface conviviale pour le pont Fantom de Multichain qui s’intègre de manière transparente à l’exchange. Grâce à ce pont, les utilisateurs peuvent envoyer des actifs vers et depuis Fantom et plusieurs autres réseaux de couche 1 et de couche 2 compatibles avec Ethereum, notamment via la Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum et Avalanche.

Le deuxième plus grand échange de Fantom, SpiritSwap, offre une fonctionnalité similaire à SpookySwap et a également intégré le pont Fantom Multichain. Toutefois, la principale innovation de SpritSwap est son système de jetons inSPIRIT.

Les fournisseurs de liquidités qui gagnent le jeton SPIRIT natif de l’échangeur peuvent le verrouiller sur le protocole et recevoir des jetons inSPIRIT. Les détenteurs de inSPIRIT gagnent une partie des frais de la bourse, tout comme le jeton BOO de SpookySwap. Pour parfaire le côté décentralisé, ces derniers peuvent également voter sur les pools de liquidité qui bénéficient de rendements accrus.

Le système d’acquisition de SpiritSwap est similaire à celui utilisé par le plus grand protocole DeFi d’Ethereum, Curve Finance. Plus les détenteurs choisissent de bloquer leurs jetons SPIRIT dans le temps, plus ils reçoivent de jetons inSPIRIT, ce qui leur donne plus de pouvoir de vote. Cela signifie que les détenteurs de SPIRIT sont incités à bloquer leurs jetons pour des périodes plus longues afin d’avoir plus d’influence sur les fermes de rendement qui obtiennent des rendements accrus.

Prêt et emprunt (Lending and Borrowing)

Après les exchange, le prochain élément clé de l’écosystème DeFi de Fantom est sa gamme de plateformes de prêt et d’emprunt. La plus grande « banque DeFi » sur Fantom est Geist Finance. Lancée en octobre 2021, Geist Finance est une nouvelle venue sur la scène DeFi de Fantom, mais elle a rapidement gagné en popularité. Geist fonctionne de manière similaire aux protocoles de prêt natifs d’Ethereum, Compound et Aave, et est devenu le troisième protocole le plus important de Fantom grâce à son programme de récompense innovant.

Geist a réussi à maintenir des rendements attractifs pour ses utilisateurs en offrant des récompenses dans son token natif, $GEIST. Toutefois et contrairement à d’autres protocoles qui permettent aux mineurs de liquidités de vendre immédiatement leurs récompenses en jetons, Geist prévoit une période d’acquisition de trois mois pour tous les jetons GEIST gagnés. Pendant cette période, les détenteurs commencent à gagner une part des revenus du protocole comme si leurs jetons étaient mis en jeu. Les tokens peuvent être retirés à tout moment au cours de la période d’acquisition de trois mois, mais les détenteurs perdront dans ce cas 50 % du total des jetons qu’ils ont accumulés. Ces jetons perdus sont ensuite distribués aux utilisateurs qui choisissent de bloquer leur GEIST pendant les trois mois complets, ce qui profite encore plus aux détenteurs à long terme.

Non loin derrière Geist Finance se trouve une autre plateforme de prêt et d’emprunt appelée Scream. Rendant hommage à la série de films d’horreur populaire du même nom, Scream ne diffère pas beaucoup de Geist dans ses fonctionnalités. Toutefois, le protocole prend en charge le prêt et l’emprunt d’un plus grand nombre d’actifs, y compris plusieurs petits stablecoins telles que FRAX, DOLA et TUSD.

Là où Scream est différent de Geist, c’est dans sa structure de récompense des jetons. La plateforme est d’ailleurs en train de mettre à niveau son système de staking de jetons SCREAM pour détourner 70 % de tous les revenus du protocole vers les stakers, et prévoit également d’envoyer les 30 % restants à une DAO nouvellement formée. Un peu plus de la moitié des fonds de la DAO seront gardés en réserve comme assurance en cas d’événement catastrophique tel qu’un bug ou un piratage de token. L’autre moitié sera affectée au financement de nouveaux produits, à la configuration de mesures incitatives et au rachat de jetons, sous réserve du vote de la communauté.

Une autre plate-forme de prêt notable sur Fantom est Tarot, le 14e protocole classé sur le réseau. Le but de Tarot consiste à fournir une agriculture de rendement à effet de levier, permettant aux fournisseurs de liquidités d’emprunter des actifs auprès de prêteurs pour tirer parti des rendements générés par leurs positions. Bien que cette stratégie puisse produire de gros rendements, elle expose également les participants au risque de voir leurs positions liquidées.

Cependant, pour ceux qui ne veulent pas prendre de risque supplémentaire, Tarot permet aux utilisateurs de déposer leurs actifs pour que d’autres utilisateurs les utilisent via des stratégies à effet de levier. Ce faisant, les déposants peuvent générer des rendements intéressants sur des actifs uniques sans avoir à se soucier d’être liquidés si le marché évolue en leur défaveur. Néanmoins, si l’utilisation des tokens prêtés est élevée, il peut y avoir un délai pour retirer les actifs. Cela signifie que le blocage des jetons est un risque pour les utilisateurs qui peuvent avoir besoin d’un accès rapide à leurs actifs.

L’avenir de la DeFi sur Fantom

L’écosystème Fantom se développe à un rythme rapide, et plusieurs projets à venir devraient attirer encore plus de liquidités sur sa blockchain. L’une des caractéristiques très attendues de Fantom est la stratégie dite  » degenbox  » d’Abracadabra.Money de Daniele Sestagalli.

Cette stratégie permet aux utilisateurs de déposer le stablecoin UST du réseau Terra pour emprunter le stablecoin MIM d’Abracadabra. L’UST et le MIM étant tous deux des actifs stables, la position d’emprunt peut être augmentée avec un risque de liquidation réduit par rapport à un emprunt contre des actifs volatils. Toutefois, la stratégie degenbox repose sur le maintien de la parité de l’UST à 1 dollar. Si l’UST tombe nettement en dessous de 1 dollar, les positions à effet de levier sur Abracadabra seront liquidées.

Malgré les risques encourus, la stratégie degenbox s’est avérée populaire auprès des utilisateurs de la DeFi sur Ethereum. La stratégie peut rapporter entre 40 et 110% de rendement en stablecoins en fonction du montant de l’effet de levier utilisé. Alors qu’Abracadabra a déjà été lancé sur Fantom, il ne permet actuellement aux utilisateurs d’emprunter que du MIM contre du FTM (le token natif de la blockchain Fantom). Cependant, il est largement admis qu’Abracadabra prévoit de transférer la stratégie degenbox une fois que Terra aura intégré l’UST au réseau Fantom.

Ce n’est pas tout. Comme nous en parlions dernièrement, Le populaire « architecte DeFi » Andre Cronje construit lui aussi un nouveau protocole DeFi sur Fantom avec l’aide de Sestagalli. L’offre combinera plusieurs caractéristiques de la DeFi qui ont déjà fait leurs preuves sur des protocoles existants, comme un système d’acquisition de jetons similaire à Curve Finance et un support sans permission pour les pots-de-vin de protocole, une pratique rendue populaire par Convex Finance.

Dans un récent article de blog, Cronje a confirmé que le nouveau protocole agirait comme un teneur de marché automatisé pour les protocoles, leur permettant d’amorcer la liquidité et d’offrir facilement des incitatifs pour les tokens afin de créer un écosystème DeFi plus efficace sur Fantom.

Afin de créer un lancement équitable pour le nouveau protocole, une distribution initiale sera allouée aux 20 meilleurs projets DeFi sur Fantom avec la plus grande valeur totale bloquée. Chaque protocole décidera de la façon de distribuer ses tokens à ses utilisateurs afin de s’assurer que les jetons vont aux utilisateurs DeFi les plus actifs et les plus impliqués sur le réseau.

Fantom a déjà attiré plus de 8 milliards de dollars à travers plus de 100 protocoles avec une base solide d’échanges de jetons et de plateformes de prêt. Grâce à sa compatibilité avec Ethereum, un nombre croissant de développeurs et d’utilisateurs choisissent Fantom pour construire leurs protocoles et déployer leurs actifs. La croissance récente du réseau confirme cette tendance. La valeur totale bloquée de Fantom a augmenté de 109 % au cours du mois dernier et ne montre aucun signe de ralentissement.

Source : Cryptobriefing