Voici comment la croix de mort imminente de Bitcoin pourrait être un signal d’achat à contre-courant

La succession de fortes corrections de Bitcoin (BTC) par rapport à son plus haut historique à 64 900 $ a rendu le sentiment des investisseurs négatif, du moins à court terme. Alors que certains analystes pensent que le fond a peut-être été touché, d’autres mettent en garde contre une nouvelle chute en raison du modèle « Croix de la mort » qui, au moment de la rédaction, est sur le point d’être achevé.

Pour les nouveaux commerçants, le nom de la croix de la mort lui-même apporte beaucoup de négativité et un sentiment de catastrophe imminente. Ce sentiment peut déclencher des paniques de vente, surtout si le marché a déjà traversé une phase baissière avant que le modèle ne soit repéré.

Cependant, une croix de la mort est-elle quelque chose à craindre ou est-ce une boule de cristal qui donne aux traders un aperçu du moment où un plongeon est imminent ?

Découvrons-le à l’aide de quelques exemples.

Qu’est-ce qu’une croix de mort et quelle est sa précision ?

La croix de la mort se forme lorsqu’une moyenne mobile de période plus rapide, généralement la moyenne mobile simple de 50 jours, passe en dessous de la moyenne mobile à plus long terme, généralement la SMA de 200 jours.

Le croisement est baissier car il montre que la tendance haussière s’est inversée. Les grands investisseurs institutionnels n’achètent généralement pas dans un marché en baisse tant qu’un creux n’est pas confirmé. De ce fait, les achats se taisent et les investisseurs détenant des positions se précipitent vers la sortie en raison de la panique, aggravant la baisse.

Avant d’examiner quelques exemples de croix de mort dans le crypto marchés, voyons comment la tendance a affecté l’indice S&P 500 entre 1929 et 2019. Selon Dorsey, Wright & Associates, LLC, le moyenne la chute après la formation de la croix de la mort est de 12,57 % et la chute médiane est bien moindre à 7,75 %.

Cependant, si l’on ne considère que la période postérieure à 1950, la baisse moyenne est inférieure à 10,37 % et la médiane est de 5,38 %.

Bien que ces chiffres ne soient pas surprenants, en particulier pour les habitués de la volatilité crypto traders, la convergence baissière de ces deux moyennes mobiles ne doit pas être prise à la légère.

L’histoire montre que la croix de la mort a entraîné quelques cas de baisses massives des indices boursiers américains.

Après la croix de la mort le 19 juin 1930, le S&P 500 a chuté de 78,84 % avant de toucher le fond le 15 septembre 1932. La prochaine terrible croix de la mort est venue avec une correction de 53,44 % qui s’est produite du 19 décembre 2007 au 17 juin. 2009.

Cela montre comment, dans certains cas, la croix de la mort a pu prédire une forte correction. Cependant, deux fortes baisses de plus de 50% au cours d’une histoire de 90 ans suggèrent que le modèle n’est pas assez fiable pour instiller la peur instantanée chez les commerçants.

Les récentes croix de la mort Bitcoin

Les crypto-monnaies étant encore un marché naissant, les données disponibles sont limitées. Passons en revue quelques exemples de croix de mort et comment cela a affecté Bitcoin.

La croix de mort la plus récente a eu lieu le 26 mars 2020, lorsque la paire BTC/USD a clôturé à 6 758,18 $. Cependant, cette croix de la mort s’est avérée être un excellent signal d’achat à contre-courant car la paire avait déjà formé un fond de 2 semaines à 3 858 $ le 13 mars.

Avant cela, la paire avait formé une croix de la mort le 26 octobre 2019, lorsque le prix a clôturé à 9 259,78 $. À ce moment-là, la paire avait déjà corrigé 33% par rapport au plus haut à 13 868,44 $ réalisé le 26 juin 2019.

Après le croisement, la paire a atteint 6 430 $ le 18 décembre 2019, subissant une nouvelle baisse de 30%. Du sommet de 13 868,44 $ au creux de 6 430 $, la baisse totale a été d’environ 53 %.

Dans un autre scénario, le marché haussier rugissant de Bitcoin a culminé à 19 891,99 $ le 17 décembre 2017 et la croix de la mort s’est formée le 30 mars 2018, lorsque la paire a clôturé à 6 848,01 $. À ce moment-là, la paire avait déjà corrigé plus de 65% par rapport au plus haut historique de l’époque.

Par la suite, la vente s’est poursuivie et le creux du marché baissier s’est établi à 3 128,89 $ le 15 décembre 2018. Cela signifiait une nouvelle baisse d’environ 54 % par rapport à la croix de la mort et un retrait total de 84 % par rapport au sommet historique.

Les exemples ci-dessus montrent comment la croix de la mort se produit tard dans le cycle du marché baissier et les investisseurs qui attendent que le modèle se forme redonnent beaucoup de bénéfices au marché. Dans le même temps, lancer des paris baissiers peut fonctionner pour les traders à court terme, mais pourrait s’avérer préjudiciable pour les investisseurs à long terme.

Points clés à retenir

Les exemples montrent comment la croix de la mort est un modèle retardé, qui se forme lorsqu’une grande partie du déclin s’est déjà produite. En règle générale, les investisseurs à long terme n’ont pas besoin de paniquer s’ils repèrent la croix de la mort sur les graphiques quotidiens, mais c’est un signal pour être plus attentif et peut-être préparer son portefeuille à se positionner pour une variété de résultats imprévus.

Les croisements de la mort peuvent aussi, parfois, être utilisés comme un signal à contre-courant, donc lorsqu’ils sont repérés, les traders doivent rechercher d’autres indications sur le graphique pour repérer un éventuel creux.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les points de vue de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez effectuer vos propres recherches avant de prendre une décision.