Pleins feux sur le projet DeFi : Orion Money, la banque Stablecoin à chaînes croisées

Orion Money vise à devenir une chaîne croisée stablecoin banque basée sur une suite innovante de produits DeFi offrant un accès transparent et sans friction à stablecoin l’épargne, les prêts et les dépenses. Son produit phare est Orion Saver, qui permet aux utilisateurs d’accéder au rendement attrayant et stable d’Anchor sur stablecoin dépôts sur plusieurs blockchains.

L’argent d’Orion expliqué

Orion Money est une suite de produits DeFi inter-chaînes offrant aux utilisateurs un accès transparent à certains des taux de rendement les plus élevés sur stablecoin dépôts sur le marché.

Afin de comprendre le fonctionnement d’Orion, nous devons examiner le protocole d’ancrage sur Terra. Anchor est un marché monétaire décentralisé et un protocole d’épargne offrant un rendement fixe de 20 % sur les dépôts en UST. Il génère un rendement stable élevé sur les dépôts UST en prêtant des dépôts à des emprunteurs qui ont garanti des garanties dans des actifs porteurs de rendement.

Ces actifs, qu’Anchor appelle « actifs à participation liquide » ou « actifs obligataires » (bAssets), représentent des jetons jalonnés natifs de chaînes basées sur la preuve de participation. Par exemple, au lieu d’exiger une garantie en Ethereum, Anchor demande aux emprunteurs de garantir une garantie en Ethereum jalonné sur Piscine (bEth), qui rapporte actuellement environ 5% APR.

Anchor réaffecte efficacement le rendement en chaîne gagné sur les bAssets surdimensionnés de l’emprunteur aux déposants. Le ratio de garantie minimum est fixé à 2 : 1, de sorte qu’un utilisateur empruntant 1 000 $ en UST devrait obtenir 2 000 $ de garantie en beth ou bLuna, ce qui générerait un rendement de 100 $ ou 10 % pour le prêteur à partir d’un TAP de 5 %. Les 10 % restants sont couverts par les intérêts que les emprunteurs paient sur les prêts. Le taux payé par les emprunteurs fluctue en fonction des conditions du marché.

Le processus d’Anchor pour offrir un taux d’intérêt stable de 20 % est simple. Lorsqu’il rapporte plus de 20 % ou que le rendement réel est supérieur au taux d’ancrage, le protocole alloue le rendement excédentaire dans une « réserve de rendement » libellée en UST, tandis que lorsque le rendement réel est inférieur au taux d’ancrage, le protocole tire de la réserve pour combler le manque à gagner.

Cependant, les rendements des prêts attrayants et peu volatils d’Anchor sont exclusifs aux déposants UST sur le réseau Terra, où Orion entre en jeu. Orion utilise Anchor pour apporter le même high stablecoin céder à Ethereum, Polygon et Binance Smart Chain, entre autres, et aux déposants de différents stablecoins, y compris DAI, USDT, USDC, FRAX et BUSD. Expliquant pourquoi le projet a choisi de construire Orion, le co-fondateur Vol Pigrukh a déclaré qu’il souhaitait aider une base d’utilisateurs plus large à tirer parti d’Anchor. « Nous voulions démocratiser le protocole et l’apporter à toutes les chaînes massives et donner accès au taux d’intérêt stable et élevé d’Anchor à n’importe quel stablecoin détenteurs sur leurs blockchains natives », explique-t-il.

Avec Orion, les utilisateurs n’ont pas besoin de combler leurs stablecoins à Terra. Au lieu de cela, ils peuvent déposer sur Orion Saver depuis Ethereum ou une autre chaîne prise en charge pour commencer à gagner un rendement fixe sur leur stablecoins.

Vol et Kos Chernysh sont les co-fondateurs d’Orion. Ils ont précédemment fondé la startup d’analyse de commerce électronique Profitero avant de vendre la société en avril 2020. Le couple s’est inscrit au premier hackathon de Terra avec trois anciens employés de Profitero et a développé le premier produit minimum viable d’Orion après deux jours de codage. Ils ont remporté la première place.

Économiseur d’Orion sous le capot

Les taux d’intérêt actuels d’Orion sur stablecoin les dépôts sont inférieurs à l’objectif de 20 %. Par exemple, Orion paie 16,5% APY sur UST et 13,5% sur les autres supports pris en charge stablecoins. En effet, Orion Saver est actuellement en version bêta et l’équipe expérimente différents taux pour étudier les performances du système. Pigroukh explique :

« Lorsqu’un utilisateur dépose un USDT, nous échangeons cet USDT contre un UST enveloppé, le relions au protocole Terra et le déposons dans Anchor pour le taux d’Anchor. Ce processus comprend les frais de passerelle, les frais de swap, etc., que le protocole couvre. Nous voulons donc nous assurer que le système fonctionne efficacement sans trop entrer dans la marge négative sur les revenus avant d’augmenter les tarifs. »

L’objectif ultime d’Orion est d’amener les taux d’intérêt dans tous les stablecoins jusqu’au taux d’ancrage de 20%. En fait, l’équipe dit qu’Orion prévoit de niveler et d’augmenter les tarifs sur tous les supports pris en charge. stablecoin à 15 % d’ici la fin du mois.

En arrière-plan, Orion utilise EthAnchor, un ensemble de contrats intelligents développés par Orion en collaboration avec Anchor, pour déposer sur Ethereum. stablecoins dans Ancre sur Terra. Le processus de pontage stablecoins à Terra et les déposer dans Anchor implique plusieurs interactions de contrat intelligent. Avec l’interne stablecoin pools, les utilisateurs n’ont besoin de payer que pour une seule transaction de contrat intelligent, ils sont donc moins exposés à Ethereum frais de gaz élevés.

Gouvernance et tokenomique

Orion Money est actuellement en train de lancer son natif token, ORION, via une offre initiale décentralisée (IDO) sur Polkastarter et DaoMaker, avec plus de 100 000 utilisateurs en liste d’attente. L’ORION token sera émise sur Ethereum, et une partie de l’approvisionnement sera reliée à Terra, Polygon, Binance Smart Chain et d’autres réseaux selon les besoins pour permettre au protocole de fonctionner plus efficacement dans plusieurs écosystèmes.

Le but de l’ORION token est de débloquer la gouvernance du protocole et d’établir un mécanisme de partage des revenus pour les utilisateurs d’Orion Money. Discuter de la proposition de valeur de l’ORION token, Pigroukh dit :

«Il y a deux grandes raisons de détenir et de miser des jetons ORION. Le premier est d’augmenter les rendements sur stablecoin les dépôts, qui dépendront du nombre de jetons mis en jeu, et le second consiste à obtenir un pourcentage de la part des revenus du protocole grâce au jalonnement. Nous voulons développer un certain nombre de sources de revenus qui convergeront toutes vers l’ORION token comme mécanisme de capture de valeur pour le protocole.

Orion prévoit de tirer parti d’une variété de sources de revenus et de les consacrer aux récompenses de jalonnement. Par exemple, Orion exploite actuellement le plus grand validateur de preuve de participation sur le réseau Terra et prévoit d’allouer 100 % des bénéfices du validateur au « fonds de jalonnement » d’Orion qui sera distribué aux partenaires d’ORION une fois que le token est en direct. De plus, Orion Money siphonnera les bénéfices des futurs produits Orion Money vers le fonds de jalonnement, ce qui nous amène à notre prochain point.

La future offre de produits d’Orion Money

Outre le produit Orion Saver, qui est déjà en ligne sur Ethereum, l’équipe Orion prévoit également de lancer plusieurs autres produits, notamment Orion Yield and Insurance, Orion Pay, les dérivés tokenisés, les prêts auto-payants et sans liquidation et les optimiseurs spécifiques au protocole. .

Le premier sur la feuille de route est le produit Rendement et assurance, qui offrira aux utilisateurs une épargne à haut rendement et utilisera les liquidités pour investir dans des stratégies diversifiées. Expliquant le produit, Pigrukh dit :

« Le produit Orion Yield and Insurance proviendra de la collaboration avec d’autres marchés monétaires sur Terra tels que Mars Protocol. Il fournira des taux d’épargne garantis plus élevés aux déposants d’Orion Saver en mettant en œuvre des stratégies d’investissement neutres en termes d’actifs via le protocole Mars avec un rendement plus élevé mais variable, disons 30%. Ensuite, nous travaillerons avec les investisseurs pour souscrire l’assurance de l’intérêt afin de le stabiliser en échange de la part des revenus.

Pour Orion Pay, l’équipe prévoit de développer des rampes d’accès fiat, crypto-to-fiat paiements directs, et lancer un crypto carte de débit pour permettre aux utilisateurs de payer pour des biens « du monde réel » à haut rendement stablecoins. Orion Pay est attendu au deuxième ou au troisième trimestre de l’année prochaine, alors qu’aucune date de sortie n’a été fixée pour les produits restants.

Concurrence et risques possibles

En matière de compétition, Orion se voit dans une classe à part. Pour l’instant, l’équipe dit ne pas être préoccupée par d’autres projets proposant des produits similaires. La philosophie de croissance du projet est d’augmenter la taille de la crypto marché de l’épargne plutôt que de se battre pour capter une plus grande part du marché actuel. Commentant les plans du projet pour attirer de nouveaux utilisateurs, Pigrukh déclare :

« Orion Money apporte une proposition de valeur meilleure et bien plus élevée que n’importe quel produit d’épargne sur le marché. Nous connaissons déjà un certain flux d’utilisateurs provenant de protocoles de prêt centralisés comme Celsius, Nexo et BlockFi, ainsi que de protocoles décentralisés comme Aave et Compound. Une fois le produit Orion Pay sorti, nous voulons vraiment nous lancer sur le marché de masse et attirer de nouveaux utilisateurs dans crypto. « 

Orion dit également que cela est considéré comme les risques potentiels. L’équipe a résolu les problèmes de sécurité typiques des contrats intelligents associés aux protocoles DeFi en embauchant trois sociétés de sécurité réputées pour effectuer des audits. Cependant, des contrats intelligents sécurisés ne protégeraient pas l’écosystème des attaques réglementaires. Orion utilise stablecoins, qui sont récemment devenus un point d’intérêt pour les régulateurs aux États-Unis et dans le monde. En juillet, la secrétaire au Trésor Janet Yellen a exhorté les régulateurs à «agir rapidement» pour faire face aux stablecoins. Plus tôt ce mois-ci, les responsables du Trésor ont exprimé leurs inquiétudes concernant la croissance rapide des actifs indexés et leur potentiel de provoquer une instabilité financière. Pourtant, Pigrukh dit que l’équipe n’est « pas inquiète » de l’attention accrue des régulateurs. Il ajoute:

« Nous surveillons la [regulatory] évolutions de très près. Je pense que l’UST a un gros avantage en étant un système décentralisé et algorithmique stablecoin. Quant à Orion Money, nous prévoyons de mettre en place un DAO afin de vraiment décentraliser. C’est la seule façon d’opérer dans crypto, et je pense que le contrôle accru de la part des régulateurs ne fera que crypto plus décentralisé, ce qui est probablement une bonne chose.

En conclusion, Orion Money est un projet ambitieux développé par une équipe expérimentée avec une adéquation produit-marché éprouvée. Les plus grands défis de l’équipe sont de construire l’infrastructure en chaîne requise pour amener les taux de rendement d’Anchor sur autant de chaînes de blocs et stablecoins que possible, ainsi que l’infrastructure d’accès et de sortie pour aider à inaugurer la masse crypto adoption.

Cette nouvelle vous a été présentée par ANKR, notre partenaire DeFi préféré.

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