Gagnez des frais pour le trading sur Uniswap v3 : comment passer des commandes à cours limité

L’un des secrets les mieux gardés de DeFi est une technique précise qui permet aux traders de gagner des frais sur leur transaction plutôt que de les payer. Pour ce faire, dirigez-vous vers la dernière version d’Uniswap pour apprendre à passer des commandes à cours limité.

Liquidité concentrée

Uniswap est constamment à la pointe de l’innovation pour les échanges décentralisés (DEX). La deuxième version du projet a été l’un des catalyseurs de l’explosion du secteur DeFi en 2020. Le 1er avril, la v3 d’Uniswap a introduit un concept révolutionnaire dans le système Automated Market Maker (AMM), la liquidité concentrée. Pour comprendre comment cela fonctionne, voyons comment fonctionnent généralement les AMM.

Les utilisateurs fournissent des liquidités à un pool dans des proportions égales. Une fois qu’un autre utilisateur négocie avec le pool, il ajoute l’un des deux jetons contenus par le pool de liquidité en modifiant légèrement le prix, car il y a maintenant plus d’un token que l’autre. L’échange décentralisé, cependant, considérera toujours que les deux actifs du pool sont dans des proportions de valeur égale. Le résultat? Le prix de l’actif vendu baissera légèrement tandis que le prix de l’autre augmentera légèrement.

Lorsqu’un utilisateur négocie avec un pool de liquidité, le pool ajuste son prix et l’utilisateur reçoit l’autre token. Mais il y a un troisième acteur dans ces métiers, le fournisseur de liquidité, ou comme on l’appelle en finance traditionnelle : le teneur de marché.

Dans la finance traditionnelle, les teneurs de marché sont de grandes entreprises comme Citadelle. Les teneurs de marché proposent des actifs à deux prix, un pour les vendeurs et un pour les acheteurs. Il profite de l’écart entre ces deux nombres. La vraie affaire des teneurs de marché n’est pas le prix ; c’est du volume. Plus le volume est élevé, plus le profit est élevé.

Dans DeFi, n’importe qui peut être un teneur de marché et fournir des liquidités. Sur Uniswap v3, les utilisateurs peuvent même décider de fournir de la liquidité à une certaine partie de la courbe des prix, ce qui leur permet de gagner plus de frais tant que le prix de l’actif reste dans la fourchette qu’ils ont sélectionnée. Par exemple, fixer un prix de gamme pour ETH/USDC entre 1500-2500USDC/ETH entraînera plus de frais que de fournir des liquidités à l’ensemble de la gamme tant que le prix de l’ETH reste entre 1500 et 2500USDC.

Ordres limités sur les bourses décentralisées

Il y a un piège à fournir des liquidités dans une certaine fourchette. Si le prix de l’ETH tombe en dessous de 1500USDC, l’utilisateur susmentionné ne restera qu’avec l’ETH. Ce n’est pas un bug, c’est ainsi que la tenue de marché automatisée est conçue. Si vous fournissez des liquidités à une certaine fourchette, le protocole l’utilisera pour échanger l’un de vos actifs avec l’autre jusqu’au prix minimum auquel vous avez décidé de fournir des liquidités – auquel point tous les actifs les plus forts auront été échangés avec le plus faible. Vous trouverez plus de détails sur cette interaction dans cet explicateur Uniswap v3.

Vous pouvez utiliser ce mécanisme pour créer des ordres à cours limité sur Uniswap v3. Alors que les ordres de marché échangent immédiatement vos fonds avec le pool, les ordres limités attendent qu’un certain prix soit atteint pour échanger vos jetons.

Cela présente trois avantages majeurs. Premièrement, l’échange d’actifs sur Uniswap peut entraîner des frais pouvant aller de 0,05 % à 1 %, que vous n’avez pas à payer si vous fournissez des liquidités. Deuxièmement, vous pouvez gagner des frais si vos liquidités sont utilisées par d’autres pour négocier. Troisièmement, vous pouvez choisir le prix exact auquel vous souhaitez échanger vos jetons.

Pour ce faire, vous devez vous diriger vers la v3 d’Uniswap et ajouter des liquidités à un pool. Ensuite, vous devez sélectionner un prix supérieur au prix actuel du pool et fournir l’actif que vous souhaitez échanger à ce prix plus élevé.

Comme vous pouvez le voir, le prix actuel du marché d’Ethereum est de 2363USDC sur Uniswap. Parce que j’ai défini la fourchette de fourniture de liquidités au-dessus du prix actuel, Uniswap v3 transformera automatiquement mon ETH en USDC une fois que nous atteignons le prix minimum que j’ai défini, 2401USDC. Il s’agit d’une manœuvre complexe, mais elle peut vous aider à obtenir de bien meilleurs prix sur vos transactions DeFi, et elle est totalement sûre. Bonne négociation !

Avis de non-responsabilité : l’auteur détenait l’ETH au moment de la rédaction.

Cette nouvelle vous a été présentée par ANKR, notre partenaire DeFi préféré.

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