Club de lecture Bitcoinist : « La norme Bitcoin » (Chapitre 7, P. 2 : Inflation)

Concentrons-nous. Si nous le faisons, nous pourrons terminer notre analyse du « standard Bitcoin » de Saifedean Ammous ce siècle. Le reste de ce chapitre est consacré à l’inflation, le mot à la mode de ces derniers mois. Alors que le monde entier ressent les effets de quelque chose qui est la vie quotidienne des petites économies, les habitants des pays privilégiés sont curieux de savoir pourquoi leur pouvoir d’achat diminue chaque mois.

ALERTE SPOIL: C’est à cause de l’argent malsain et de l’impression constante d’argent du gouvernement.

Explorons cette idée et tout ce que la monnaie fiduciaire permet et génère en tant que sous-produit. Mais d’abord…

À propos du club de lecture le plus cool du monde

Le Bitcoinist Book Club a deux cas d’utilisation différents :

1.- Pour le superstar-exécutif-investisseur en fuite, nous allons résumer les livres incontournables pour les passionnés de crypto-monnaie. Un par un. Chapitre par chapitre. Nous les lisons pour que vous n’ayez pas à le faire et ne vous donnons que les morceaux de viande.

2.- Pour le rat de bibliothèque méditatif qui est ici pour la recherche, nous fournirons des notes d’accompagnement pour accompagner votre lecture. Une fois que notre club de lecture a terminé avec le livre, vous pouvez toujours revenir pour rafraîchir les concepts et trouver des citations cruciales.

Tout le monde y gagne.

Jusqu’à présent, nous avons couvert :

• Prologue et Chapitre 1
• Monnaies primitives (Chapitre 2)
• Pourquoi l’or ? (chapitre 3, Partie 1)
• Histoire (chapitre 3, Partie 2)
• Étalon-or (Chapitre 4, Partie 1)
• Argent du gouvernement (Chapitre 4, Partie 2)
• Argent et hyperinflation (Chapitre 4, Partie 3)
• Préférence de temps (Chapitre 5, Partie 1)
• Accumulation de capital (Chapitre 5, Partie 2)
• Prix ​​(Chapitre 6, Partie 1)
• Argent malsain (Chapitre 6, Partie 2)
• Pensée économique (Chapitre 7, partie 1)

Et maintenant, revenons à la norme Bitcoin :
« Chapitre 7 : Guerre perpétuelle, inflation et fiscalité »

L’inflation est une taxe cachée. Bitcoin corrige cela. Cependant, le monde ne vit pas sous la norme Bitcoin… pour le moment. Nous pourrions résumer toute cette section avec cette citation :

« Avec de l’argent solide, l’effort de guerre du gouvernement était limité par les impôts qu’il pouvait percevoir. Avec une monnaie malsaine, elle est limitée par la quantité d’argent qu’elle peut créer avant que la monnaie ne soit détruite, ce qui la rend capable de s’approprier la richesse beaucoup plus facilement. »

Ce n’est que grâce à cette technologie appelée argent que le commerce peut exister à grande échelle. Et, comme nous exploré ici, le prix est un mécanisme qui résume toutes les subtilités des différentes économies en un nombre simple. Cependant, si les signaux sont corrompus par de l’argent malsain, le prix n’est plus utile. « Les prix doivent être libellés sous une forme d’argent solide dans toute la communauté qui négocie avec elle”, cependant, dans notre monde, ils ne le sont pas.

« Lorsque les communautés utilisent différents types d’argent malsain, le commerce devient plus compliqué, car les prix varient en fonction de la variation de la valeur des devises, ce qui rend les termes de l’échange imprévisibles et rend souvent contre-productif la planification d’activités économiques au-delà des frontières. »

Dans le monde dans lequel nous vivons, la guerre perpétuelle est notre quotidien

Vous souvenez-vous d’une époque où il n’y avait pas de guerre active quelque part ? Sans parler des guerres impossibles à gagner dans lesquelles les États-Unis aiment s’engager. Comme la guerre contre la drogue. Ou la guerre contre le terrorisme. « À l’heure actuelle, un grand nombre d’entreprises dans toutes les économies avancées se spécialisent dans la guerre en tant qu’entreprise et dépendent donc de la perpétuation de la guerre pour continuer à être en affaires.« Eh bien, ces types d’opérations ne sont possibles que dans un monde de monnaie fiduciaire.

« Dans l’Europe du XIXe siècle, les rois qui voulaient se battre ont dû taxer leurs populations pour financer leurs armées. À long terme, une telle stratégie ne pouvait être profitable qu’aux rois qui emploieraient leurs militaire défensivement, pas offensivement.

Comme vous vous en doutez, la taxe cachée qu’est l’inflation ne finance pas seulement les guerres. À l’insu du peuple, il finance tout, y compris l’incompétence du gouvernement.

«Tant que le gouvernement a dû taxer sa population pour financer ses opérations, il a dû restreindre ses opérations à ce que ses sujets jugeaient tolérable. Les gouvernements devaient maintenir l’équilibre budgétaire en maintenant toujours la consommation dans les limites des recettes fiscales. Dans une société où l’argent est solide, le gouvernement dépend du consentement de sa population pour financer ses opérations.

L’inflation est plus facile que la fiscalité

Il serait beaucoup plus difficile de financer tous les caprices du gouvernement s’il devait carrément taxer la population. Non seulement cela, l’inflation « permet aux gouvernements d’acheter allégeance et popularité en dépensant pour atteindre des objectifs populaires sans avoir à présenter le projet de loi à leur peuple.  » Pas étonnant que ceux d’en haut aient voulu sortir de l’étalon-or et récompensé les économistes qui leur ont donné la justification intellectuelle de le faire.

« L’argent malsain rend le pouvoir du gouvernement potentiellement illimité, avec de grandes conséquences pour chaque individu, plaçant la politique au centre de sa vie et redirigeant une grande partie de l’énergie et des ressources de la société vers le jeu à somme nulle de qui gouverne et comment. Une monnaie saine, en revanche, fait de la forme de gouvernement une question aux conséquences limitées. »

Comme nous l’avons déjà dit, l’impression constante d’argent frais déforme le signal de prix au-delà de toute reconnaissance, mais il y a plus. « La création de crédit par les banques centrales provoque des booms insoutenables en permettant le financement de projets non rentables et en leur permettant de continuer à consommer des ressources sur des activités improductives.  » Les entreprises qui ont accès aux paiements directs du gouvernement et au crédit à faible taux d’intérêt ont un énorme avantage sur celles qui n’y ont pas accès. Et qui obtient ces contrats ? Ceux déjà connectés et les grandes entreprises. Le plus gros le meilleur.

« Dans une société où l’argent est solide, plus une personne épargne, plus elle est capable d’accumuler du capital et plus elle peut investir, ce qui signifie que les propriétaires du capital ont tendance à être ceux qui ont une préférence temporelle moindre. Mais lorsque le capital provient de la création de crédit par le gouvernement, les allocataires du capital ne sont plus les tournés vers l’avenir, mais les membres de diverses agences bureaucratiques.

BTC price chart for 10/16/2021 on Bitstamp | Source: BTC/USD on TradingView.com

La banque dans une société saine

La profession bancaire a mauvaise réputation. Pourtant, de plus en plus d’étudiants y sont attirés chaque année. La raison en est que c’est une industrie extrêmement rentable, bien sûr. Cependant, le fait que ces institutions soient considérées comme « trop grandes pour faire faillite » et puissent prendre d’énormes risques sans craindre les conséquences joue également un grand rôle.

« Dans une société où la monnaie est saine, la banque est un travail très important et productif, où les banquiers remplissent deux fonctions cruciales pour la prospérité économique : la conservation des actifs sous forme de dépôts, et l’adéquation de la maturité et de la tolérance au risque entre les investisseurs et les opportunités d’investissement. Les banquiers gagnent leur argent en prenant une part des bénéfices s’ils réussissent dans leur travail, mais ne font aucun profit s’ils échouent. Seuls les banquiers et les banques qui réussissent restent à leur poste, car ceux qui échouent sont éliminés. »

À propos de la relation entre ces institutions intouchables « trop grandes pour faire faillite » et l’inflation, Saifedean dit :

« Dans une société avec une monnaie saine, une banque centrale devrait taxer tous ceux qui ne sont pas impliqués dans la banque afin de renflouer la banque. Dans une société où la monnaie n’est pas saine, la banque centrale est simplement capable de créer une nouvelle masse monétaire et de l’utiliser pour soutenir la liquidité de la banque.

La population américaine aurait-elle soutenu le plan de sauvetage si elle avait dû le payer directement de sa propre poche ?

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